Джеймс Алтучер, известный финансист и автор нескольких бестселлеров по инвестициям, поделился в своей рассылке лучшими советами по эффективному инвестированию средств:
Сейчас самое сложное в истории время для инвестиций. Одни находятся на грани банкротства, другие вот-вот лишатся работы. Новостями даже больше управляет страх, чем жадность. Люди напуганы. К сожалению, велика вероятность, что в ближайшее время неопределенность будет только расти. Поэтому я и хочу дать вам пару советов, чтобы страх не взял верх над вами .
В 2001-2002 году я потерял все свои деньги. Я просто неверно их вложил. А потом я выбрался из этой дыры, и история повторилась снова. Крах.
- Зачем же вам слушать мои советы по инвестированию? Нет, вы не должны. Вы вообще не должны никого слушать, когда дело касается ваших честно заработанных денег. Не стоит спускать их на ветер, доверившись такому идиоту, как я.
Но я все же поделюсь с вами своим опытом (полагаю, я прошёл самым длинным путем, но благодаря этому все же немного научился тому, что ДЕЛАТЬ нужно, а чего категорически НЕ стоит):
Я вел весьма успешный хедж-фонд. При этом я не останавливался всего на одном — я анализировал стратегии и динамику более 1000 различных хедж-фондов.
Я был успешным бизнес-ангелом. И при этом УЖАСНЫМ венчурным предпринимателем. Хотя я и пытался это списать на то, что я не очень хорошо умею работать с другими.
Я не могу так больше зарабатывать деньги. Не хочу опять играть в эту игру. Зато я не вру на счет своих потерь, а другие — да.
Я больше не занимаюсь этим бизнесом. Вести свой фонд все равно очень утомительно.
- Но я получил неоценимый опыт. За последние 15 лет я испробовал все инвестиционные стратегии. Честно, я не могу припомнить ни одну стратегию, с которой бы не поэкспериментировал.
Также я написал программное обеспечение для автоматической торговли на рынке. И вышло весьма неплохо.
Я даже написал несколько книг про свой опыт инвестирования. Там было проанализировано все: от автоматического инвестирования до Уоррена Баффета, хедж-фондов, долгосрочного инвестирования.
Кстати, моя самая финансово невыигрышная книга «Портфель Вечности», вышедшая в декабре 2008 года, так и не перевалила за рубеж продаж в 399 копий. Включая всего один проданный за последние пару лет экземпляр.
Но зачем вообще было нужно издавать «Портфель Вечности» прямо посреди худшего финансового кризиса в истории? Я упрашивал своего издателя Penguin отложить выход книги до более лучших времен, но не вышло. «Все уже запланировано», — таким был загадочный ответ. Издатели, в основном, те еще… Но хорошая новость в том, что они никогда не возвращают задаток.
Однако картинки в этой книге были отличными! Я, кстати, горжусь, что сам сделал для нее кроссворд. Не знаю больше ни одной книги про инвестициям, в которой был бы кроссворд!
Итак, начнем! Повторюсь ещё раз, не следуйте моим советам. Это просто принципы, которыми я пользуюсь сам и которые действенны для меня.
А) НУЖНО ЛИ ЗАНИМАТЬСЯ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГОМ?
Только в том случае, если вы страстно желаете избавиться от всех своих денег, расщепить их на сотни кусочков, сделать кексы с банкнотой внутри каждого, а затем съесть их все.
Потом вам станет дурно, вы сожрете всухомятку и оставшиеся деньги. Но зато сам процесс очень увлекательный. В принципе это и есть дей-трейдинг.
B) Я НЕ ВЕРЮ ТЕБЕ. МНОГИЕ ЗАРАБАТЫВАЮТ ДЕЙ-ТРЕЙДИНГОМ!
Нет. Я лично знаю всего двоих. Ну может троих. И они работают по 24 часа в сутки, занимаются этим 10 и более лет. Так что если вы не хотите войти в их число и немало потерять на первых порах, лучше и не лезьте.
Когда вы ходите на работу, вы НИКОГДА не теряете денег. Если вы походите на нее всего две недели, то получите зарплату. Даже если вам сделают выговор за сексуальные домогательства, все равно заплатят. Вас могут уволить, но деньги ваши забирать не будут.
А фондовый рынок ЗАБИРАЕТ ваши деньги в неудачные дни. Иногда забирает немало денег. Мы не привыкли к его жестокости. И это может даже психологически уничтожить человека, а от этого его (и мои) дела с трейдингом пойдут еще хуже.
С) ТАК КТО ЖЕ ЗАРАБАТЫВАЕТ ДЕНЬГИ НА РЫНКЕ?
Зарабатывают на рынке 3 типа людей:
1. Люди, которые держат акции ВСЕГДА. Например, Уоррен Баффетт (который с 1967 года никогда не продавал своей доли в Berkshire Hathaway) или Билл Гейтс (он продавал доли, но 20 лет буквально держался за свои акции MSFT).
2. Люди, которые всего секунду держат акции на миллионы (читайте книгу Майкла Льюиса «Быстрые мальчики», очень советую). Это почти незаконно, так что я так поступать не рекомендую.
3. Люди, которые обманывают.
Я наблюдал такое 20 лет. Видел все аферы. Я могу написать историю афер за последние 20 лет.
Без подробных описаний вот их список: Reg S, календарные торги, тайминг фондов совместного инвестирования, Death spirals, Фронт раннинг, Pump and Dump, манипулирования неликвидными акциями, схемы Понци, внутренняя информация. Внутренняя информация, кстати, существовала раньше, существует сейчас и продолжит существовать.
Одно время я хотел поднять денег для одного из моих фондов. Я пошел навестить босса по соседству. Босс возвращал стабильно 12% в год в течение 20 лет.
Все хотели знать, как у него это получилось. «Узнай побольше, покуда ты там», — сказал мне один друг по бизнесу, когда услышал, что я намерен сделать визит.
И босс сказал мне: «Извини, Джеймс. Ты нам нравишься и если хочешь работать с нами — это просто отлично. Но мы без понятия, что ты будешь делать с этими средствами. А тут у нас в Bernard Madoff Securities репутация превыше всего».
Так что я не получил денег от Берни Мадоффа, хотя он хотел взять меня на работу.
Потом тот же самый друг, который просил «информацию» и «узнать, как он сделал это», сказал мне: «Мы всегда знали, что он тот еще жулик».
И это еще одна весьма распространенная на Уолл-стрит штука. Все знают все в ретроспективе, и никто никогда не признает, что он был не прав. Покажите мне хоть одного умника с Уолл-стрит, который скажет: «Я был не прав». Тогда я покажу вам… я не знаю… что-нибудь ужасное, невозможное, сами придумайте.
D) ТАК КАК ЖЕ МОЖНО СДЕЛАТЬ ДЕНЬГИ НА РЫНКЕ?
Я рассказал вам о способе №1. Наберите акции и держите их всегда.
Е) КАКИМ АКЦИЯМИ Я ДОЛЖЕН ВЛАДЕТЬ?
Уоррен Баффет может вам кое-что посоветовать (уж я это знаю, ведь я написал о нем книгу. Мой друг, который тоже его знает, сказал, что моя книга был единственной, которую Баффет счел правдивой).
Уоррен сказал: «Если вы думаете, что компания будет на плаву и через 20 лет, тогда неплохо прикупить ее акции сейчас».
К этому я бы добавил еще свои выводы, к которым я пришел на основе деятельности Уоррена. Если не ошибаюсь, у него было 5 основных критериев:
1. Компания будет успешно работать и через 20 лет.
2. В какой-то момент управление компании смогло доказать, что они честные, хорошие люди. Если вы сможете, поближе узнайте руководство.
3. Акции компании по какой-то причине упали в цене (вспомните American Express в начале 60-тых, которыми Баффет закупился. Или Washington Post в начале 70-тых, или Coca-Cola в начале 80-тых).
4. За компанией должен стоять сильный бренд: American Express, Coke, Disney и т.д.
5. Важную роль играют и демографические показатели.
Если говорить о компании Coca-cola, то Баффет знал, что в ближайшее время весь мир будет пить этот сладкий напиток. Разве можно было устоять?
Ещё он начал скупать мебельные компании прямо перед строительным бумом. Он знал, что поскольку растет население США, люди будут покупать стулья.
Обратите внимание, что Баффет совсем не инвестор, использующий стратегию стоимости. Но здесь я не буду вдаваться в дискуссию.
F) ЧТО ЕЩЕ?
Один раз я случайно получил письмо, предназначенное для одного очень известного инвестора. Оно было от его брокера, и в письме был его портфель. Я не знаю, как так вышло, но таково было стечение обстоятельств.
Конечно же я прочел письмо.
Его автор писал о множестве акций.
Весь его портфель состоял из муниципальных облигаций.
Я не знаю, правда ли муниципальные облигации — это хорошие вложения. Но я хотел бы посмотреть на «закрытый инвестиционный трест», который инвестировал бы исключительно в муниципальные облигации.
Как правило, они дают хорошие дивиденды. И как правило, они удивительно стабильны (для муниципалитета очень трудно не выплачивать долги. По множеству причин, часть из которых конституционная).
Так что постарайтесь побольше исследовать активы в городах.
Я расскажу вам одну историю. В 2008 году у меня была идея для фонда. Тогда в конце года цены на нефть падали. Рынки/фонды, инвестировавшие в муниципальные облигации в Техасе, были уничтожены. Так или иначе, нефть падала. Все естественно предположили, что Техас попросту исчезнет. Я исследовал множество муниципальных облигаций там, и нашел отличный набор техасских городов, которые продавались буквально целиком, даже притом, что к нефти они имели мало отношения.
Я подкинул эту находку крупному инвестору, который изъявил желание поддержать меня в этой затее, которую я хотел исполнить. Ему понравилась эта идея. Так понравилась, что он мне сказал: «Ты опоздал. Мы уже вложили 500 миллионов в эту стратегию. И мы уже купили все акции, что ты рекомендовал».
За 6 месяцев они получили 100% прирост, а ведь мир все еще был на грани финансового коллапса. Так что денег они там заработали нехило.
Что до меня, я и цента не вложил в свою собственную стратегию. И не заработал ничего.
G) ДОЛЖЕН ЛИ Я ВЛОЖИТЬ ВСЕ СВОИ ДЕНЬГИ В АКЦИИ?
Нет, потому что вы никогда ничего не узнаете о компании, у вас не будет таких сделок, что проворачивал Уоррен Баффет.
Так что используйте эту директиву:
— Не более 3 % в вашем портфеле должно выделяться на конкретные акции. Но если количество акций вырастет выше 3%, вы вполне можете сохранить их.
— Не более 30 % в вашем портфеле должно выделяться на акции в принципе (если только некоторые из ваших акций не растут. В этом случае вы просто обязаны придержать их, позволяя им расти дальше).
G2) ЧТО ДЕЛАТЬ, ЕСЛИ МЫ «В ПУЗЫРЕ»?
Пузыри не значат ничего. В 90-х у нас был интернет-пузырь. Потом жилищный пузырь. Пузыри, пузыри, пузыри. И если вы связались с пузырем, то в прошлую пятницу у вас был просто отличный портфель.
Так что игнорируйте циклы и пузыри, взлеты и падения.
И НИКОГДА не читайте новости. В новостях ничего не знают о финансовом мире, и что же заставляет колесики в нем вертеться. Любое инвестирование на основе новостей сродни отказу от зрения, потому что вы идете, опираясь на слепца.
Н) У МОЕГО ДРУГА ЕСТЬ БИЗНЕС-ИДЕЯ. МНЕ ИНВЕСТИРОВАТЬ В НЕЕ?
Наверное, нет. Но если вы все же подумываете об этом, тогда вот вам список для самопроверки:
1. Исполнительный директор дела уже создавал собственные бизнесы и продавал их?
2. Этот бизнес — сектор, который поддерживается сильным попутным ветром?
3. У компании есть доходы и/или прибыль?
4. Вы идете на очень хорошую сделку? (Это субъективно, но вы можете взглянуть на аналогичные компании и то, во сколько они были оценены).
Вот что я могу сказать: каждый раз, когда я делал инвестиции, опираясь на эти правила, происходили чудеса. И каждый раз, когда я не руководствовался ими, случалась КАТАСТРОФА.
Клаудия не позволяет мне инвестировать в частные компании, если они не проходят по этому чеклисту. Что очень важно, потому что я обычно верю всему, что говорят мне люди. И я с радостью вкладываю деньги в чертову машину времени-тире-черную дыру.
I) ЧТО ВЫ ДУМАЕТЕ О BITCOIN?
Я думаю, что у Bitcoin 1 шанс из 100 остаться в живых. Так что в моем портфеле всего 1% отведен на Bitcoin .
J) ЧТО НАСЧЕТ МЕТАЛЛОВ КАК ЗАГОРОДКИ ПРОТИВ ИНФЛЯЦИИ?
Нет, они никакого отношения к инфляции не имеют. Лучшая «загородка» от инфляции — это фондовый рынок США. Ведь 60% прибыли S&P 500 приходит от зарубежных стран.
К) А КАК НАСЧЕТ ТАКИХ МЕТАЛЛОВ, КАК ЗОЛОТО? РАЗВЕ У НИХ НЕТ ВНУТРЕННЕЙ СТОИМОСТИ?
Единственной валютой в истории человечества, у которой была актуальная внутренняя стоимость, являлась натуральная валюта на рынках древнего города Ур. С того времени мы разработали курсы, и мы должны принимать лишь на веру их ценность. Когда люди начинали терять веру в валюту США (во время Гражданской войны), слова «In God We Trust» поместили на долларовую банкноту, чтобы заставить людей поверить и в нее.
Но если вы намерены выбрать металл, подождите, пока соотношение золото/серебро не поднимется повыше, чем обычно. И покупайте серебро.
Как же так? Потому что серебро — драгоценный металл (как и золото) и одновременно промышленный металл (как золото, но гораздо, ГОРАЗДО дешевле). Так что в серебре, и правда, есть своя внутренняя стоимость.
В 2005 году я купил несколько серебряных слитков. Но потерял их, когда переезжал. Вот почему никто не должен слушать моих советов об инвестировании.
L) ЧТО НАСЧЕТ ФОНДОВ СОВМЕСТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ?
Нет. Фонды совместного инвестирования, а также представители банков, которые их продавливают, постоянно врут о сборах. Я знаю по собственному опыту.
Однажды я сопровождал свою подругу, которая заработала (она была моделью и неплохо зарабатывала иногда) и искала, куда бы вложить деньги. Она попросила меня поехать с ней на встречу с представителем банка, у которого была «пара идей». Она была красивой, и я поехал с ней в банк.
Во время встречи я вообще не говорил. Но записывал каждый раз, когда парень из банка лгал. Он соврал пять раз.
Потом я объяснил ей каждую его ложь.
Что случилось? Она вложила все свои деньги по указке того парня. «Он практически член семьи». Что ж, с таким хорошим продавцом я тягаться не смог.
Но он лгал и о доходах с паевых инвестиционных фондов, которые он продвигал, и о взимаемых сборах, и о своей комиссии, и еще в паре моментов , которые я уже не могу припомнить сейчас. Я написал об этом статью в Financial Times.
Факт: Паевые инвестиционные фонды не превосходят по выгоде общий рынок. Так что лучше инвестировать в него самого, не выплачивая дополнительных сборов.
Используйте критерии, которые я описал выше, выберете с их помощью 20 компаний и инвестируйте.
М) КАКИЕ ЕСТЬ ДЕМОГРАФИЧЕСКИЕ ТЕНДЕНЦИИ?
— Интернет. Да, он по-прежнему растет.
— Бэби-бумеры вышли на пенсию. Им нужны всякие услуги для жизни. Им нужно лучшее диагностирование и лечение от рака.
Энергия. Чем больше людей, тем больше энергии они потребляют. Взгляните на прибыльные энергетические источники, у которых нет правительственных субсидий. Если вы зависите от правительства, то можете попасть в неприятности.
Временные сотрудники. Каждая компания увольняет людей, а затем нуждается в их временной замене.
Батареи. Если вы сможете выяснить, как инвестировать в литий, тогда вперед!
…и десятки других вариантов. Буду рад дополнительному списку в комментариях.
N) А НЕДВИЖИМОСТЬ — ЭТО ХОРОШИЙ ВАРИАНТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ?
Чувствую, все начнут мне возражать, но мой ответ — решительное НЕТ.
У недвижимости имеются все качества ужасных инвестиций:
а) Постоянные дополнительные слои сборов и налогов, которые никуда потом не деваются (техническое обслуживание, налоги на имущество и т.д. И все они растут с инфляцией).
б) Обычно недвижимость занимает слишком большой процент в чьем-то портфеле. Даже просто авансовый платеж в чьей-то жизни уже будет самой большой статьей расхода.
в) Обычно замешан большой долг.
Если вы сможете избежать а, б, в, и готовы подождать, пока доведете свое вложение до ума, тогда вперед. Иначе — снимайте квартиру, а сэкономленные деньги потратьте на другие вложения. Это будет куда менее стрессово и куда более прибыльно.
Факт: Недвижимость возвращает 0,2% в год в течение последних 100 лет.
O) ЕСЛИ В НЕДВИЖИМОСТЬ НЕ ВКЛАДЫВАТЬСЯ, И ТОЛЬКО 30% В МОЕМ ПОРТФЕЛЕ ОТВЕДЕНО ПОД АКЦИИ, ТОГДА ЧТО ЖЕ ДЕЛАТЬ С ОСТАВШИМИСЯ ДЕНЬГАМИ?
Почему вы так спешите сбагрить куда-нибудь свои деньги? Расслабьтесь! Не делайте этого!
Говорят, что «деньги — король всему», и в этом есть смысл. Я бы даже сказал «деньги — королева». Потому что на шахматной доске король — просто номинальная глава. А королева — самая ценная фигура.
Деньги — прекрасная вещь. С их помощью вы можете оплатить все основные потребности.
ВЫ можете спать спокойно по ночам, зная, что в банке у вас полно денег.
Я люблю жить свободной от стресса жизнью. Когда я оглядываюсь на последние 15 лет своей жизни, то вижу, что самый большой стресс я испытывал, когда по-крупному вкладывался. А спокойнее всего жил, когда мои денежки лежали на счету.
С наличкой в банке вы тоже сможете инвестировать в себя.
Р) ЧТО ЗНАЧИТ «ИНВЕСТИРОВАТЬ В СЕБЯ»?
Открыть свой бизнес ничего не стоит. Найдите, чего хотят люди, и начните постить по теме информацию в блоге. А потом продавайте по повышенной цене услуги по этой теме там же.
Или напишите 1000 небольших книг по разным темам и издайте их на Amazon. Вы можете делать это параллельно обучению или же параллельно основной работе. А когда будьте готовы — можно перейти полностью на жизнь с пассивных доходов.
Примечание: Найти пассивный доход очень трудно, но это того стоит.
Вот пара идей, хотя существует и множество других:
— Инвестируйте в опыт, а не имущество.
— Выясните, какой интересный и уникальный опыт вы можете получить, куда с пользой для дела вы можете съездить. Опыт даст вам гораздо большие дивиденды, чем еще один телевизор или новая машина.
— Книги. Чтение дает лучшую отдачу. Вы всю жизнь живете, чтобы постичь свою жизнь. Но с книгами вы можете испытать опыт 1000 человеческих жизней и практически бесплатно. Великолепная отдача!
Q) ДОЛЖЕН ЛИ Я ЭКОНОМИТЬ ДЕНЬГИ С КАЖДОЙ ЗАРПЛАТЫ?
Нет. Просто попытайтесь заработать больше денег. Это проще, чем экономить. Я считаю, что всякий раз, когда я пытаюсь сэкономить деньги, в итоге я лишь трачу больше. Я не знаю, почему так. Я — ужасный транжира. Наверное, поэтому я и шел ва-банк так часто.
Лучше просто создать больше потоков доходов — так вам не придется беспокоиться о разорении. А как только у вас будет больше денег, будет легче и экономить.
Не забывайте, что только зарплата не позволит вам еще заработать. После налогов и ежедневных трат, а также усталости и ощущения «ненавижу свою работу». А потом еще добавляется инфляцией, дополнительные траты (на детей, например)… Вы никогда не сможете сэкономить! И попытки пореже ходить в Starbucks вас миллионером не сделают. Факт.
Я заявляю: «Постарайтесь заработать еще денег». Знаю, это не просто. Но в долгосрочной перспективе, если вы сконцентрируетесь на альтернативных путях заработка, у вас получится.
R) ЧТО ЕЩЕ Я МОГУ СДЕЛАТЬ СО СВОИМИ ДЕНЬГАМИ?
Забудьте об этом .
Деньги — это просто побочный эффект здоровья. Я много рассказывал о своих ежедневных тренировках, которыми начал заниматься, когда с деньгами у меня был совсем напряг.И теперь спустя годы ежедневных тренировок, они дали свои плоды. Я начал заниматься ими, когда был банкротом: одиноким, злым, подавленным, полным мыслей о суициде.
На старте у меня не было преимуществ.
И вам не придется покупать мою книгу. Я ничего не продаю.
Вот в чем смысл: оставайтесь физически здоровыми всеми известными вам способами (хорошо спите, питайтесь, делайте упражнения). Пусть с вами будут хорошие, любящие и уважающие вас люди, которых и вы любите и уважаете.
Каждый день придумывайте новую вещь, за которую стоит быть благодарным. «Благодарность» — вот еще одно слово для «Изобилия». Потому что именно то, за что вы больше всего благодарны жизни, у вас будет в избытке.
И в итоге, каждый день записывайте 10-20 плохих идей в день. Или хороших идей, не важно. После того, как вы 6 месяцев будете тренировать свою «мыслительную мышцу», вы почувствуете себя «машиной для идей». Это как суперсила, которой нет конца.
Деньги и изобилие в вашей жизни — всего лишь естественный побочный эффект. Я на себе это испытал, но теперь, спустя четыре года, могу сказать, что и на других это прекрасно работает.
S) ЧТО ТУТ ПОЛЕЗНОГО ДЛЯ ВАС?
Не знаю. Я обычно пишу свои статьи про деньги, потому что ищу инвесторов, или хочу продать книги, или выступить где-нибудь. Сейчас мне ничего из этого не нужно.
Но я все больше беспокоюсь, что в мире все растет экономическая неопределенность. Из-за нее все больше и больше людей «застревают» — они в ужасе от того, что происходит. Слишком много известных мне людей нервничают и депрессуют.
Больше об инвестициях знать ничего и не нужно.
Если ваш банк пытается давать вам советы, просто скажите: «Спасибо, не нужно». Они часто хотят, чтобы вы просто положили деньги на сберегательный счет, ведь с него можно получить проценты. Я бы все равно вежливо отказался. У их настойчивости есть причина. Я не знаю, зачем именно им это нужно, но выгоды для вас тут нет точно.
Вы не разбогатеете на инвестициях, но можете неплохо нажиться. А если соединить это с инвестициями в себя, тогда вы и разбогатеете.
Но только если вы будете помнить, что финансовое богатство — это отражение настоящего внутреннего богатства.
Это самые мощные из доступных вам инвестиций в свою жизнь.
Если вы потеряете деньги, то всегда сможете заработать их снова.
Но вы не сможете вернуть себе ни единого момента, который потратили на волнения и беспокойства. Инвестиции в будущее никогда не вернут прошлого. Важно иметь возможность сохранять спокойствие, чтобы миллионы нервных мыслей не прыгали в вашей голове. Иметь возможность ценить все окружающее вас за изобилие.
Большинство людей думают, что должны сказать миру «спасибо». Но мир сам постоянно благодарит вас за то, что вы живы, за создание новых вещей, новой энергии, нового опыта. Каждый день дает миру по крайней мере одну причину, чтобы прошептать вам «Спасибо». Если вы сможете расслышать этот шепот, то сможете получить любой дар от жизни. Вы заслужили это. Просто примите.
